La principal ventaja de invertir en Fondos Mutuos es que permite:
• Diversificar, para reducir el riesgo
• Liquidez, disponibilidad de dinero
• Comodidad, de no tener que renovar la inversión
• Regulado y supervisado por la SMV
• Administración profesional

El fondo mutuo invierte en una “canasta” de acciones de diferentes sectores (mineras, financieras, diversas, etc.) Si en una en particular baja de precio, esto puede ser compensado por el incremento de precio de otras acciones de la “canasta”.

En cambio si uno invierte directamente en una acción, asume más riesgo, ya que todo el dinero está concentrado en ese valor y solo de este depende la rentabilidad.

- Remuneración que cobra la sociedad por la administración del fondo.
- Comisiones que se cobran sobre la inversión.
- Política de inversión de los recursos.
- Planes de inversión.

La rentabilidad de un fondo mutuo se calcula promediando los rendimientos de cada uno de los instrumentos financieros que conforman la cartera. Es por esto que la cartera varía diariamente según los pesos específicos de cada instrumento y según el desempeño de éstos en el mercado.

El rendimiento de un fondo depende básicamente de:
- Del objetivo establecido.
- Del desempeño de las empresas en las que invierte.
- Del equipo gerencial que lo gestiona y su competencia.
- De los gastos en que incurren los fondos.
- De la tendencia del mercado bursátil.

- Conocer los objetivos del fondo y las estrategias que se utilizarán para alcanzarlos.
- Evaluar los objetivos del Fondo contra el perfil de riesgo personal.
- Averiguar los gastos o cargos que aplica la administradora por sus servicios.
- Conocer al equipo gerencial y su estilo de inversión.
- Analizar los rendimientos obtenidos anteriormente por el fondo.

- Los aportes sin fin previsional sólo permiten un máximo de 3 retiros por año. Los retiros en Fondos Mutuos pueden ser ilimitados (dependiendo de la Sociedad Administradora de Fondos Mutuos).
- El pago de rescates del SPP demora aproximadamente 8 días, los Fondos Mutuos ofrecen plazos menores.
- Los Fondos Mutuos ofrecen una mayor variedad de productos. (tipo de moneda, plazos, etc)
- Por último, el SPP exige 5 años como mínimo de aportaciones para acceder a este servicio, los Fondos Mutuos no.

No, los Fondos Mutuos, a diferencia de los depósitos a plazo, no tienen vencimiento ni hay que renovarlos. El cliente puede retirar su dinero cuando lo desee. De no hacerlo, continuarás obteniendo rentabilidad hasta que decida retirarse.

La rentabilidad de un fondo mutuo no se puede asegurar pues el rendimiento del fondo va a depender del desempeño de los productos que lo constituyen y estos pueden variar de acuerdo a las condiciones del mercado.

El nivel de volatilidad dependerá de los papeles en los que invierte cada fondo, siendo los fondos con mayor porcentaje en productos de renta variable los más volátiles.

No. Los fondos mutuos no están afectos al ITF, sin embargo, hay que tomar en cuenta que todos los retiros y depósitos realizados en cualquier cuenta si pagan ITF. Ejemplos:

- Suscripción con cargo en cuenta o monto exonerado: No paga ITF
- Suscripción en efectivo: No paga ITF
- Suscripción con cargo en cuenta o monto no exonerado: Si paga ITF
- Suscripción con Cheque de Gerencia: No paga ITF
- Rescate con abono en cuenta o monto exonerado: Si paga ITF
- Rescate en efectivo: No paga ITF
- Rescate con abono en cuenta o monto no exonerado: Si paga ITF

Como todas las alternativas de ahorro o inversión, los fondos mutuos tienen un riesgo asociado, el cual se define como la fluctuación o variabilidad de su rendimiento. El riesgo de un fondo mutuo dependerá del riesgo de los instrumentos que conforman la cartera de inversiones. Existen tres factores que influyen directamente en ellos:

- Riesgo País: La coyuntura política y económica de cada país afecta directamente el desarrollo del Mercado de Capitales y, por consiguiente, a las empresas del país y los instrumentos emitidos por ellas.
- Riesgo Sector Económico: Cada sector económico tiene riesgos específicos relacionados al rubro en el cual se desarrolla. Un ejemplo claro en nuestro país son los sectores pesquero y agrícola en relación con el fenómeno del Niño.
- Riesgo Empresa: El manejo y administración de cada empresa determina si ésta puede hacer frente a todas sus obligaciones. Ninguna empresa está libre de quebrar o pasar por periodos problemáticos para asumir sus responsabilidades; por esto, las Administradoras de Fondos no pueden proyectar el comportamiento futuro de las inversiones, siendo imposible garantizar el rendimiento a obtenerse.

Sí, deben pagar el Impuesto a la Renta a las ganancias de capital, por lo que no afecta el capital sino sólo la ganancia generada. En el caso de personas, sólo se paga al momento de retirar (rescatar) el dinero. En el Perú, todas las ganancias generadas por inversiones deben pagar este impuesto a la SUNAT. Los fondos mutuos no son la excepción. Las condiciones y tasas las define el Gobierno Peruano y pueden variar a lo largo del tiempo, según ocurran cambios en las normas tributarias. La tasa aplicable vigente es de 5% para personas y hasta 30% para instituciones.

Muy fácil, en el caso de personas, PromoInvest retiene el monto y se encarga de hacer este pago por ti. Lo que a ti te corresponde es acercarte a SUNAT todos los años en el mes de Marzo y declararlos junto con tu Declaración Anual. En el caso de instituciones, están obligadas a declararlas y pagarlas anualmente ante SUNAT.